CRS 百问百答（持续更新）：美股、港股、基金、炒币、𝕏 分成，税务局怎么知道

卖了美股，钱打回港卡，税务局看不看得见？美国券商不在 CRS 里，是不是就查不到了？这几天我看评论区吵得最凶的就是这两句。

没有 CRS 交换，不等于不知道。

税务局拿境外账户的信息，有的每年自动送到手上，有的要专门去要，有的眼下没现成通道。

港卡、Wise、iFAST、IBKR、嘉信、交易所我都在用，这回先说美股在哪买、钱怎么回来，再按赚钱的渠道挨个说，最后说几个流传最广的误解。

一、美股：香港券商、美国券商、交易所，差在哪

在香港券商买美股？

富途、长桥、IBKR 香港这些，都是香港的申报机构，每年自动送到。报的是年末持仓市值、股息、利息和卖出总额，香港 2018 年就开始跟内地交换了。报的是卖出总额，不报赚亏。同一笔钱来回买卖十次，报的就是十次加起来的总和，所以税务局先看到的，往往是一个比你赚的大得多的数。

🔥 在 IBKR、嘉信这种美国券商买？

不走 CRS。内地开的户，IBKR 开在美国的 Interactive Brokers LLC，嘉信居住地选中国的，开在美国那家 Charles Schwab & Co., Inc. 名下，美国本来就没加入 CRS。嘉信自己没明说不报，这是按美国没加入 CRS 推的。但美国知道你是谁。开户填 W-8BEN，税务居住国写中国，税号填身份证号，券商每年用 1042-S 把你的股息、利息连国家和税号报给 IRS，卖出数不报。FATCA 中美到现在还是“实质达成”，没签，就算哪天签了，美国按互惠范本也只给利息、股息这类收入。成交记录都在券商手里，中美税收协定第 25 条就是信息交换，内地要拿，得针对具体的人发请求，算要专门去要的那一档。

开了 CFD 多出来一个 F 账户，会不会进 CRS？

有可能会。开了 CFD、伦敦金这类权限，系统会在你的账号后面加个 F，多出一个分账户。IBKR 自己的 FAQ 管它叫 IB UK 的账户，归英国那家主体管，不归美国的 LLC。英国这家每年 5 月底前要按 CRS 报给英国税务局，中国在英国的交换名单里，所以按规则这个 F 户是要报的，余额是 0 也有可能照报。IBKR 没单独说过 F 户报不报。自己看三个地方：Client Portal 顶上的账户选择器里有没有 F 结尾的号，活动报表最上面写的是哪家公司，报表的税务那一栏里有没有一份 CRS 报告。今年才开的 F 户，那份报告最早明年 6 月中旬才看得到。

🔥 在交易所买美股？

交易所里的“美股”有三种。币安的美股交易是真股票，托管在美国的 Alpaca。bStocks、xStocks 这类是股票代币，不是股票，买了也没有股东权利，xStocks 分红不发现金，是给你的币数加一点。美股合约连代币都不算，就是拿 U 押涨跌。合约和交易所里的 U 走的是 CARF，内地还没承诺，眼下没现成通道。bStocks、xStocks 这类代币算 CRS 还是 CARF，交易所都没写，币安那块真股票会不会走 CRS，币安自己也没写。币安那块真股票，赚的钱按下面卖美股的算法算。代币和合约赚的钱按什么税目，官方没写，能参照的只有卖有价证券、其他财产赚的，按财产转让所得 20%。卖掉代币、平掉合约那一刻就算有了，不是 U 回到港卡才算。

🔥 卖了美股，钱打回港卡，内地看得见吗？

看得见余额。钱进了港卡，就算在港卡的年末余额里，连利息每年自动送到。CRS 报的是余额，不报流水，这笔是卖美股赚的还是自己存的，光看这个数分不出来。分得出来的记录在香港的银行里。汇去嘉信、IBKR，再打回港卡，每一笔流水都在，内地要拿，得专门去要。内地发个案请求，发得最多的就是香港，OECD 2020 年的评议报告里，2015 到 2018 年内地发了约 130 次，主要发给香港、日本、韩国。

再从港卡汇回内地呢？

汇回自己内地的卡，港币、美元、人民币都算，内地银行下一个工作日中午前，就把你的姓名、身份证号、汇款人、金额报给外汇局，没有金额门槛。单笔 1 万美元以下，只是不用你自己填申报单。换成人民币那一步走外汇局的个人结售汇系统，一年 5 万美元额度。跨境当天进出 20 万人民币或者等值 1 万美元以上的，银行还要报大额交易给反洗钱中心。澳门蚂蚁汇回只能到同名的内地支付宝，一样按身份留记录。回内地的路子，不管走银行还是钱包，规则里没有哪条是不留记录的。

🔥 正规该怎么算？

按卖出的差价算，不是本金，也不是卖出的总钱数，算财产转让所得，税率 20%。1 万美元买的，卖了 1.3 万，算的是中间那 3,000 美元，折成人民币再乘 20%。卖了才算，钱留在券商、打回港卡、换不换人民币、汇不汇回国都一样，没卖的浮盈不算。同一年有赚有亏，税务部门的口径是先相抵，亏的挪不到下一年。美股差价美国不收非居民的税，这 20% 没得抵。股息美国按协定先扣 10%，内地按 20% 算，差的那 10% 再补上。

🔥 不报会怎样？

按法条是三样：补税；滞纳金每天万分之五，一年下来约 18%；罚款是少交税款的 50% 到 5 倍。去年到今年公开报道的 11 个境外所得案子，从 12 万到近 700 万，都是收到提醒以后自查补上的。收到通知还拒不申报的，法条直接按偷税算。

二、按赚钱的渠道：港股、基金、定期、储蓄险、炒币、𝕏 分成

港股？

跟前面在香港券商买美股一样，每年自动送到，报的数也一样。卖出赚的差价和普通港股的股息，内地都按 20% 算，香港两样都不收，没得抵。H 股是内地注册的公司，股息另有一套算法，跟普通港股、红筹股不一样。

港卡里买的基金？

报，年末市值、分派和赎回总额都报。分派内地按 20% 算。赎回赚的差价，官方没点名境外基金，最接近的是卖有价证券的财产转让所得，也是 20%。基金互认那个差价免税，只管在内地买的互认基金，港卡里直接买的不算。

港卡定期、放着不动的余额？

年末余额、利息都报。利息内地按 20% 算，香港不扣利息税，内地存款利息免税那条，管的是境内的存款。余额本身不算收入。港卡 10 万港币一年真要交多少，我 10 月 18 号算过一笔：https://x.com/mason0x_/status/2111615997081739450

香港储蓄险？

报。有现金价值的保单，报现金价值或者退保价值，还有当年付给你的钱，报的不是保额。保险赔款免税，法条写着。税务总局相关司局的负责人 8 月说，境外保险收益属于应纳税所得，按哪个税目没说。分红和退保多拿的那部分怎么算，媒体报过北京、杭州有按 20% 收的个案。

炒币？

管交易所里的币，主要是 CARF，不是 CRS。OECD 9 月 14 日更新的承诺名单里，2027、2028、2029 三批都没有中国内地，“还没承诺”那一栏也没有。交易所的主体大多在这些地方：币安在阿布扎比，OKX 在塞舌尔，Kraken 英国、欧洲、美国以外多数地区的户落在英属维尔京群岛，这几个地方都排在 2028 年那批。MEXC 在科摩罗，科摩罗连 CARF 名单都不在。这些地方就算按 CARF 收了数，也只换给承诺并启用了交换的地方，内地不在里面。赚的钱按什么算，官方唯一的文件是 2008 年那份批复，网上买卖虚拟货币按财产转让所得，不过那份说的是网游里的虚拟货币，套到比特币、USDT 上官方没写。现在也没有官方公开的炒币补税案例。网传那个“炒 USDT 补税 12.72 万”，浙江税务局的原文写的是境外所得，没提虚拟货币。

U 换成钱之后呢？

U 一旦换成钱进了港卡，就回到每年自动送到那一档。进 Wise 的，按英国税务局的口径，余额从 2026 年起才算存款账户，任意连续 90 天平均超过 1 万美元才报。走 C2C 卖进内地卡的，流水留在内地银行。

𝕏 分成打到港卡？

能直接打到港卡，𝕏 的收款国家名单里有香港，到账一般是港币。港卡这头报的是年末余额和利息，不会把每一笔分成单独报上去。但它不是 20%。𝕏 分成要是算劳务报酬、稿酬或者特许权使用费，就跟工资合并，按 3% 到 45% 算。具体归哪一类官方没写，境内平台给创作者的钱，官方是按劳务报酬扣的。

三、几个流传最广的误解

“美国券商不走 CRS，就不用交税”？

不走 CRS，只是信息不每年自动送过来。交不交税看你是不是内地税务居民、有没有所得，跟账户开在哪没关系。

“CRS 看流水”？

不看。港卡报的是年末余额、利息，买了股票基金的再加股息和卖出总额，哪天转进转出、刷了几笔都不在里面。不过流水一直留在银行，税务局要拿得专门去要。

“按本金交 20%”？

按赚的。本金就是买入价，算的时候是减掉的。拿不出买入价就按卖出总额交 20%，这个说法没有文件出处，规定是由税务局核定原值，境外股票具体怎么核定没写。

“不换人民币、不汇回国，就不用交”？

卖出那一刻差价就有了，钱放在哪、换不换人民币，都不改变这个。

“澳门不跟内地换”？

换。澳门财政局今年 1 月公布的报送名单里有中国，首报年份 2018，澳门蚂蚁也在每年自动送到这一档。

“税务局能随便查我的银行卡”？

不能随便查。按征管法第五十四条，查个人储蓄存款，要在调查税收违法案件的时候，经市一级税务局长批准。今年 8 月底国常会原则通过了征管法修订草案，还要提请人大常委会审，现在没生效。草案正文还没公开，去年 3 月的征求意见稿里写过，税务总局可以通过金融管理部门查账户和资金往来。

“境外收入一律 20%”？

利息、股息、卖出赚的差价是 20%。𝕏 分成这种劳务类的，并进综合所得按 3% 到 45% 算。

税务资料怎么填、哪一步卡住了，可以进群问：t.me/masonweb3_talk

以上是我 2026 年 10 月 25 号整理的，政策和各家做法随时会变，具体以税务局和各家官网为准。