量化日记之策略分享
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量化交易领域的水太深了
长久以来，很多人不愿意主动分解自己的策略，只愿意炫耀最终结果
这也是很多行外人遭受重大损失的主要原因：
只看到了机会，没有看到风险。
过去大半年，我在分享自己的量化之路时，也很少主动去分解自己的策略
原因很简单：
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策略是一套量化系统的核心
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策略本身并不容易分享清楚
今天，我们就接着 AKE 的走势聊一聊：
我做的策略属于哪一类？
一、策略为什么难分享？
策略很难和没有长期、系统学习过交易的人分享
同时，策略也很难和已经长期学习过交易的人分享
对于新手来说，他可能连一套策略最基本的组成部分都不了解
把一套策略拆开来看，无非就是：
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做什么周期
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什么条件入场
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什么条件离场
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怎么加仓、减仓
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怎么止损、止盈
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使用多大的仓位
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什么行情适用
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什么行情会失效
但这些东西不是给出几个参数、几条规则，就能真正说明白的
从时间周期上看，可以分为短线和长线
短线可以短到几分钟，甚至几秒钟；长线则可以长到几个月，甚至几年
对于已经长期交易的人来说，下面这些分类其实不需要专门学习
但对于新手来说，我也不太想带新手去学习交易
因为交易就是一个坑
真正能长期赚钱的人可能只有10%，还有20%的人勉强保本
可问题是，谁又会觉得自己不是天之骄子，不属于那少部分能赚钱的人呢？
绝大多数人刚进入市场时，都觉得自己会成为例外
但最后，大多数人的结局都是悲剧收场
现代交易已经发展了上百年，其中不乏惊才绝艳之辈，也因此诞生了大量交易方法和理论
如果按照底层逻辑划分，不分股票、期货还是加密货币，主流交易流派大体可以分成以下几类
1. 基本面派
核心：赚企业或者资产内在价值回归的钱，研究价值本身。
逻辑是研究财报、供需、宏观经济和行业景气度，判断一项资产到底值多少钱
低估时买入，高估时卖出
细分方向包括：
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价值投资
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成长投资
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宏观交易
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大宗商品供需交易
优点是逻辑比较硬，也比较适合大资金
缺点是时间周期长，需要忍受长期浮亏；对信息深度要求高；同时也很难应对市场情绪带来的疯狂定价
它最大的坑就是：
价值陷阱
便宜的东西，还可以变得更便宜
量化延伸方向，则是量化基本面，例如挖掘财务因子、供需因子和行业景气因
2. 技术分析派
核心：价格包含了一切信息，只研究K线、指标和形态，不研究背后的价值
绝大多数散户入门时，接触的都是这个流派
常见细分包括：
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K线形态：头肩顶、箱体、突破、缠论等
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指标派：MACD、RSI、BOLL、均线系统
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图表量价：量价关系、筹码结构等
优点是任何品种都能用，不需要深度了解每个行业，而且容易形成比较明确的入场和出场信号
缺点是市场中存在大量假突破，而且主观解读空间很大
同样一张图，两个人可能得出完全相反的结论
它最大的坑，就是容易把事后解释，当成事前预测
把均线、突破、量价关系等规则写成代码，就是程序化技术策略
网格、马丁等策略，本质上也更接近技术流的程序化执行
3. 量化交易派
核心：用数据和统计概率取胜，通过历史回测寻找规律，再交给机器执行
需要注意的是：
量化是一种研究和实现手段，不完全是一套独立的交易逻辑
量化可以嫁接基本面，也可以嫁接技术面、趋势、情绪和事件
常见细分包括：
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统计套利：跨品种价差、期现套利
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因子挖掘：从海量数据中寻找具有预测能力的因子
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高频交易：毫秒级交易，基本属于机构专属
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自适应量化：根据市场环境自动调整参数
量化的优点，是可以克服人的部分情绪，批量计算数据、风险和仓位，并按照规则执行
缺点也很明显：
容易过拟合
历史回测非常漂亮，到了实盘却一塌糊涂
一旦市场风格发生变化，原本有效的策略可能直接失效
4. 事件驱动派
核心：赚消息和重大事件带来的价格波动
主要研究财报、政策、加息、监管、并购、打新和重大新闻对价格的影响
例如：
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打新
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CPI数据交易
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行业政策博弈
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监管消息交易
优点是爆发机会比较强，缺点是消息真假难辨，而且市场经常出现：
利好落地，价格反而砸盘
5. 情绪与行为金融派
核心：研究人性，赚其他人恐慌和贪婪的钱
它认为市场并不是完全理性的，所以会研究资金情绪、散户行为、资金流向、恐慌贪婪指数等信息
典型思路就是：
众人疯狂时我离场，众人恐慌时我进场
优点是有机会抓住大级别拐点
缺点是：
市场保持非理性的时间，可能比你能扛住亏损的时间更久
逆向交易很容易过早抄底，然后被活埋在半山腰
6. 主观趋势派，也就是趋势跟踪
很多人会把趋势交易归到技术分析里面，但它其实已经形成了一套相对独立的体系
核心：不预测顶部和底部，只追随已经走出来的趋势
涨破新高就做多，跌破关键位置就离场，不猜测市场什么时候反转
海龟交易法则就是典型代表
趋势策略的优点，是有机会抓住真正的大行情
缺点是震荡行情中会反复止损，连续出现小额亏损
它追求的不是每一次都对，而是：
截断亏损，让利润奔跑
7. 套利派
核心：赚相对确定的价格差，不直接赌市场涨跌
常见方式包括：
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期现套利
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跨期套利
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三角套利
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跨市场套利
套利策略通常追求低风险、低收益，再依靠高频率、资金规模或者杠杆放大结果
但普通散户能够长期参与的优质套利机会，其实并不多
二、几个容易被混淆的关系
- 程序化不等于量化
程序化，只是把你的交易规则交给机器运行
这些规则可以是网格、马丁、均线交叉，也可以完全没有经过严格的统计验证
量化则必须依赖数据、统计、概率和历史验证
所以：
写成程序的策略，不一定是量化策略
- 现实中的大多数交易者，都是混合流派
例如：
基本面确定大方向，技术面寻找入场位置
或者使用量化因子选币，再使用趋势跟踪管理持仓
咱们圈里的画师更偏技术派，孤鹤老师更偏基本面和 Hype
大家都像武侠小说里的人一样，有自己的门派和武功
近二十年来，也出现了龙头、情绪周期等相对新兴的流派，并且得到了广泛的实践
其中也跑出了一些真正的大佬
比如说我师傅冰川老师，游资教父，更偏情绪派
但不管属于什么流派，最后都要在同一个市场里交易
一个市场中，涨的是那些东西，跌的也是那些东西
同样的行情，总有人做得好，也总有人做不好
所以，知道上面这些流派，并不代表真正学会了交易
以我自己的理解，学完这些东西之后，可能还需要三年时间，以及至少三次腰斩，才算真正入门
三、交易真正的进阶是什么？
想要从入门走向进阶，还需要什么？
心态？
认知？
纪律？
其实我认为，更底层的东西是：
概率
交易本质上类似概率学和统计学，没有什么真正的一招鲜吃遍天
除非遇到普涨牛市
但靠运气赚来的钱，迟早会在熊市里凭实力亏回去
所以，当你真正认识到交易本质上是一场概率游戏时，你的认知才开始从新手走向稳定盈利
你不会再执着于每一笔交易都必须正确，而是会开始考虑：
这套方法长期执行下来，最终到底能不能赚钱？
也就是克鲁格效应
欢迎你来到开悟之坡：
知道自己知道
第二大部分：量化行业的乱象
量化真正留给普通人的机会，其实很少
顶级量化产品，很多人连百万级别的起投门槛都达不到，而且不少早已封盘
普通人平时能够接触到的，反而更多是经过包装的产品，甚至是诈骗
例如抖音上经常能刷到一些视频：
摆着一大堆电脑，屏幕上全部都是K线、订单和收益数据，看上去非常专业
但大部分所谓的量化，拆开之后其实还是：
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网格
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马丁
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增强马丁
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各种程序化交易
他们为了吸引客户、卖软件、赚返佣，并不一定真正关心客户最后能不能赚钱
只要在试用阶段能够赚钱，能够让客户充值、开户和增加交易频率，就够了
把“量化”包装成销售概念，是现在很常见的一种搞钱手段
而增强马丁这一类策略，最容易在短时间内做出高收益和高胜率
但它们没有告诉你的，是极端行情出现以后会怎么样
四、那么，我做的到底是什么？
还是以 AKE 的走势来说
我做的是趋势
币圈的机会，在于缺少足够大的资金压舱，因此山寨币经常会出现暴涨暴跌，市场波动非常大
所以我在做量化的时候，一直在想一个问题：
能不能把趋势和波动网格结合起来？
因为走势无非就是三种：
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上涨
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下跌
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横盘
如果能实现在逆势时不爆仓，在横盘时不白等，那么从理论上来说，这就非常适合作为量化初级策略的核心
简单来说，就是：
顺着趋势的时候，让仓位跟随趋势运行
横盘的时候，利用网格获取波动收益
判断错误或者逆势的时候，控制仓位，不让一次行情直接把账户带走
当然，这件事情说起来简单，真正执行起来很难
量化还能够实现三个关键功能：
1. 针对币圈7×24小时交易，做到尽量无人看管
币圈不会休息，人需要休息
通过量化，可以让程序按照规则持续运行，减少人工盯盘
2. 针对心态不好的人，更容易做到知行合一
很多人不是没有交易计划，而是行情真正出现以后，根本无法按照计划执行
该止损的时候不止损，该拿住的时候又提前跑了
机器没有恐惧和贪婪，可以按照预设规则执行
3. 利用币圈多空都可以交易的优势，获得更宽的止损等待期
在仓位和风险可控的前提下，多空双向交易可以让策略拥有更大的调整空间
但这里说的“更宽”，不是无限扛单，更不是不止损
前提仍然是仓位足够轻，风险边界足够清楚
五、我现在成功了吗？
当然，我说了这么多，并不是在宣告自己的成功。
前几天我刚发过一条：
在搞量化的过程中，我已经投入了几万刀的成本
到现在为止，还没有成功
但是开了 Pro 20x 之后，我明显感觉自己的开发和测试速度变快了，应该已经快要摸到一些东西了
因为从 AKE 这段走势里，我至少看到：
我的策略方向未必错，差的更多还是执行
如果主要是执行问题，那相对来说就好办一些
代码总有改完的时候，Bug 总有 Debug 结束的一天
当然，这也不代表 AKE 一段走势，就能证明整套策略已经成功
它只能说明，我现在研究的方向可能是成立的，接下来还需要继续通过实盘去验证
最后
我把今年做的事情，都逐渐集中到了自己的个人网站上
量化、自媒体、工具和其他长期项目，都会慢慢沉淀在这里
这不是为了展示一次性的结果，而是为了做长期积累
感兴趣的人，可以把我的贴文和网站结合起来看：
我的量化现在还没有成功
我也不会因为一段行情或者一张收益截图，就宣告自己已经走到了对岸
但我会继续记录自己的研究、亏损、测试和迭代
因为在交易领域，真正重要的从来不是你某一次赚了多少钱
而是：
你的策略能不能长期活下来，你自己能不能长期留在牌桌上
本文仅为个人量化研究和实盘经历记录，不构成任何投资建议
